財聯社3月4日訊（編輯 馬蘭） 雖然輝達上周的財報超過市場預期，但市場的擔憂如影隨形。
日前，有供應鏈訊息人士傳言稱，業內對輝達CoWoS的訂單削減感到疑慮。還有報道稱，隨著輝達Hopper GPU接近生命周期的末期，其先進封裝訂單可能逐漸減少。
周一，受到訊息影響，輝達股價下跌高達8.69%，反映出市場對人工智慧需求波動的擔憂。
此前，輝達代工廠台積電曾因產能限制，一度考慮外包CoWoS-S/R的訂單，但最後無疾而終。現在，台積電據悉已經沒有這一緊迫感，這讓業內預計封裝訂單將減少。
訊息指出，輝達在台積電的CoWoS晶圓訂單已經從40多萬片減少到38萬片。CoWoS工藝對輝達的人工智慧芯片生產至關重要，因為這種工藝能夠提供更高的數據傳輸速率和更低的功耗，特別適合需要高效能、高效率計算的套用，例如HPC和AI。
然而，知名科技分析師郭明錤指出，這些傳言很可能只是市場對輝達生產戰略的誤讀。
新產線
郭明錤表示，一些市場參與者高估了台積電的CoWoS產能，並將輝達從B200系列GPU向B300系列GPU的快速過渡誤解讀為訂單減少的跡象。
他補充稱，輝達在台積電今年的CoWoS訂單約為37萬片，且台積電的CoWoS擴張計劃保持不變，目標是在2025年12月每月產出約7萬片。
他強調，台積電始終對產能擴張采取高度謹慎的態度，除非短期內出現戲劇性的行業逆轉，否則市場不太可能看到輝達大幅減少訂單的情況。
輝達執行長黃仁勛也在隨後辟謠稱，不會削減CoWoS封裝訂單，數位變化原因僅與轉向Blackwell生產有關。因為Blackwell使用的是CoWoS-L技術，意味著行業正在轉向新的生產線，從而導致產量下降。
