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業績逆襲!百億私募半年榜驚現反轉,汐泰投資、鳴石投資成功問鼎

2021-07-13 17:59:44財經

從上半年的整體行情來看,慢牛和結構性的特徵較為顯著。雖然中途遭遇曲折,A股依然在震盪中完成了修復。創業板的表現顯示出了「獨立性」,上半年大漲17.22%,4到6月創指更是連漲3月,累漲超過24%。相較之下,滬指和深成指的表現比較一般,半年內僅分別上漲3.40%和4.78%。

繼4月猛增至80家之後,百億私募隊伍首次出現減員。最新資料顯示,目前共有79家百億私募。據悉,一家4月新晉百億的上海私募,因近期規模有所下滑,暫離百億行列。其餘79家百億私募的名單並未出現增減員變化。

與此同時,百億私募的業績分化在6月表現得更加明顯。根據私募排排網統計,在68家有業績資料更新的百億私募當中,有27家百億私募6月的收益告負較5月增加15家。但從排名前十私募的平均收益來看,則從5月的5.41%提升至6月的6.20%

6月業績猛衝,汐泰投資登頂半年度百億私募榜

2021年上半年,共有86.76%的百億私募取得正收益,平均收益錄得6.43%,有19家百億私募上半年的收益超過10%,40家超過5%。排名前二十的上榜百億私募,其平均收益更是達到了13.33%

檢視業績排名前十的百億私募,可至排排網官微

拿下百億私募半年度全策略冠軍的是汐泰投資。汐泰投資此次奪冠令人倍感驚喜,因為在1-5月的百億私募收益榜中,汐泰投資僅排名第24位,在6月卻以***的好成績不僅拿下單月冠軍,也同時摘得了半年度冠軍,汐泰上半年的奪冠收益為***

與核心策略是股票策略、並且執行中的產品也以股票策略佔據壓倒性優勢的汐泰投資不同,半年度亞軍玄元投資是一家以事件驅動策略為核心的百億私募。

雖然事件驅動策略的平均收益表現在今年一季度遭遇了「滑鐵盧」,成為八大策略中唯一平均收益告負的策略。但隨著股市回暖,事件驅動策略在3個月內完成業績修復的速度也十分令人讚歎,最終在上半年憑藉8.22%的平均收益率逆襲成為八大策略冠軍。

玄元投資上半年的業績表現遠超平均,最終以***的收益率奪得百億私募榜亞軍。此外,由楊夏管理的「玄元科新8號」更是以***的收益率,奪得1-6月八大策略菁英榜(事件驅動)季軍。

半年度百億私募榜的季軍由盤京投資摘得。盤京投資成立於2016年,是價值投資的踐行者,奉行基於價值的成長型投資,投資策略守正出奇,較高持股集中度,中低換手率,自下而上精選個股為主,輔之以自上而下的判斷來進行風險控制。

作為一家擅長股票策略的百億私募,盤京投資在6月的表現同樣出色,以***的單月收益率奪得6月百億私募榜的季軍,並以***的收益率奪得半年度百億私募榜季軍。

此外,鳴石投資、天演資本、同犇投資、林園投資、伊洛投資、通怡投資、啟林投資等在上半年表現優秀,分列半年度百億私募榜的四至十名。

百億量化私募業績跑贏平均,鳴石投資排名居首

2020年3月到2021年3月,中國量化私募用短短一年的時間,就從僅4家百億私募,發展成13家百億私募的穩定格局。

根據私募排排網統計,13家百億量化私募上半年及6月單月的收益率均為正,在百億私募「期中考試」中交出了亮眼的成績單。上半年13家百億量化私募的平均收益錄得10.77%,跑贏了百億私募的平均收益——6.43%。另外,13家百億量化私募上半年的收益率均不低於5%。

鳴石投資是上半年的百億量化私募冠軍,奪冠收益為***。不依靠投資經理的定性分析來管理資產,只聚焦量化投資策略,是鳴石投資成立至今不曾變更的信念。

鳴石投資的創始人袁宇是賓夕法尼亞大學沃頓商學院的教授,因此在管理過程中,鳴石投資一直對標的是國際頂級量化投資機構管理模式,並建立了獨具特色的「五環十核」運作模式。頂尖的人才儲備與硬體方面的大手筆投入,亦不斷構築起鳴石投資的「護城河」。

今年以來,量化私募曾遭遇坎坷,如今再次王者歸來。對於量化基金經理,最大的挑戰依舊是保持策略的有效性。策略的有效性隨著時間會進行衰竭,需要不斷地對策略進行更新迭代,跑在市場的前列才能獲得比較好的收益。

百億量化私募季軍啟林投資,是2021年新晉的百億量化私募之一。根據啟林投資的創始合夥人、基金經理王鴻勇介紹,啟林投資已經打造了工業化平臺生產體系,擁有強大的自建資料來源、衍生資料再造能力,以及嚴苛的策略評價標準,能讓策略迭代更新效率更高,可持續性更強。

百億量化私募亞軍則由天演資本摘取。