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美ADP資料暴冷下跌 非美金銀受益大幅上漲

2021-09-02 10:11:47財經

外匯市場在週三各個貨幣的走勢在此出現了反轉,美元衝高後未能守穩,再度重挫下跌走低,一度跌破週二的低點,最終收盤至92.4850點,波幅為-0.18%。非美貨幣普通大幅反彈,重回上升的趨勢;歐元/美元企穩1.1795點向上拉昇,衝高至1.1840點收盤,波幅為0.25%。美元/日元衝高回落走低,收低至110.025點,漲幅為0.02%。美元/加元上下調整繼續橫盤,收在1.2619點,漲幅為0.03%。英鎊/美元大幅上漲,收高至1.3770點,漲幅為0.11%。澳元/美元上漲走高,延續了此前的拉昇走勢,收高在0.73670點,漲幅為0.69%。美元/人民幣離岸匯率繼續小幅下跌,收低在6.4518點,跌幅為-0.05%。外匯市場整體走勢看,較差的ADP就業人數沉重的打擊了美元的走勢,使得市場看多美元的勢力遭到挫敗,最終非美貨幣受益快速反彈。

貴金屬市場在週三普遍反彈走高,黃金盤中圍繞1810美元/盎司上下震盪,最終收盤至1813.7173美元(國內期貨黃金收盤在378.32元/克),下跌幅度為-0.08%。白銀回測了23.70美元/盎司的低點後開始反彈,突破24整數位後最高觸及24.26美元附近,收盤至24.14美元(國內期貨白銀收盤在5163元/千克),漲幅為0.98%。整體來看黃金繼續反彈延續上漲的走勢,白銀盤中拉昇的幅度較大,收高後對於後市形成看多的趨勢指引。

一.基本面分析

匯市基本分析

美國 對近期美元及外匯市場走勢構成影響的因素主要有以下幾個方面,首先,美國公佈的8月ADP就業人數僅為37.4萬人,遠遠低於市場預期的63.8萬人;資料造成美元大幅下跌。對此,穆迪經濟學家詹迪認為,德爾塔病毒似乎阻礙了就業市場的復甦。就業增長依然強勁,但遠低於近幾個月的增速。就業增長仍然與疫情的發展路徑緊密相連。其次,機構認為美國8月ADP就業人數:美國8月企業新增就業人數低於預期,反映出持續的招聘挑戰,並暗示就業市場復甦放緩。招聘增長低於預期表明,企業仍在努力吸引應聘者,填補創紀錄的空缺職位。與此同時,德爾塔毒株可能會給招聘帶來額外的阻力,因消費者在外出就餐等服務上的支出大幅減少 。第三,美國公佈的8月Markit製造業PMI終值為61.1,低於市場預期和前值的51.2的表現,對於美元的走勢再度形成不利。此後公佈的美國7月營建支出月率和8月ISM非製造業PMI分別為0.3%和59.9%均超出前值和預期,對沖美元下跌的壓力。第四,眾多機構針對美國8月ISM製造業PMI資料認為,運輸裝置方面,雖然銷量持續強勁,但由於晶片供應問題,產量有限。電氣裝置、電器及元件方面,零件短缺是最大的業務限制,企業無法在合理的交貨期內完成訂單。 現在訂單已經預訂到2022年,隨著企業在第四季度遭遇週期性高需求,情況將變得更糟。整體看,壞訊息較多導致美元遭遇重挫,對於市場來說這或許將印證美聯儲主席鮑威爾將寬鬆延續到年底前到話語。

歐元區 歐元到主要影響因素有以下幾個方面,首先,歐元區7月失業率為7.6%,持平在市場預期但是低於前值的7.7%;歐元區8月Markit製造業PMI終值為61.4,低於市場預期和前值的61.5的表現,法國的該資料為57.5高於市場預期的57.3;但是德國的資料略微低一些。整體來看資料層面利多歐元的走勢比較多。其次,歐洲央行行長拉加德昨晚釋出講話表示:「我們正在擺脫新冠疫情,經濟正在企穩,從某種程度上說,幾乎沒有造成持續的破壞。現在不再是(提供)大規模支援的問題,而是對那些受到嚴重損害的行業提供有針對性的支援的問題」。這個講話從某種方面表明寬鬆不會再擴大規模了。第三,歐洲央行管委瓦塞爾昨晚表示,歐洲央行並不忽視高通脹的風險,部分觀點符合歐洲央行管委諾特此前的講話。以上因素對歐元的反彈形成一定的支援和利多。

英國 週三晚間英國公佈的8月Markit製造業PMI終值資料為60.3,高於市場預期和前值的60.1的表現,資料對英鎊的走勢形成了較強的支援。英國央行昨晚聘請前高盛高管為該行首席經濟學家。

澳大利亞 該國澳大利亞第二季度GDP季率為0.7%,高於市場預期的0.4%,年率該資料為9.6%,高於市場預期的9.1%和前值1.1%的表現,資料對澳元的上漲起到強勁的支援。

金磚匯通分析認為,昨晚美國較差的非農資料和此後表現不佳的其他資料,使得市場進入了資料指引價格的階段,較差的資料也打壓了提前撤出寬鬆的可能,對於美元的匯價上升形成不利,對於非美貨幣來說當前的反彈趨勢未變。匯市目前依舊處在資料指引的邏輯中執行。

貴金屬基本分析

從市場主要影響因素分析,以下幾個方面對貴金屬價格走勢影響很大。

首先,美國公佈的8月ADP就業人數僅為37.4萬人,遠遠低於市場預期的63.8萬人;資料造成美元大幅下跌。美國8月Markit製造業PMI終值為61.1,低於市場預期和前值的51.2。整體資料表現利空美元為主;對金銀企穩構成重要的支援。

其次,美國10年期國債收益率前期觸底在最低1.172%上漲走高,最高達到1.361%之後開始回落走低,週四早晨回落至1.295%附近,美國債收益率從反彈到回落下跌的走勢對金銀的上漲構成利多。

第三,美國股市週三漲跌不一,道指收低在35312.53點,跌幅為-0.14%;納指大幅反彈向上收高到15309.38點,漲幅為0.33%;標普500收高在4524.09點,漲幅為0.03%。

第四,全球最大的黃金ETF_SPDR的持倉維持在8月31日減持-1.46噸,總持維持在1000.26噸。全球最大的白銀ETF_iShares維持在8月31日增持155.58噸,總持倉維持在17134.29噸。

第五,金銀比從2021年1月底的64開始觸底震盪向上執行,在衝高到77.3點後開始回落,週四早晨震盪上漲至75.037;金銀比處在高位震盪中,白銀走勢依然落後黃金。

綜合來看,美國經濟資料和市場預期對當前美元對走勢形成不利,金銀錄得上漲的趨勢,但是漲幅依舊有限,說明市場還在等待週五非農就業資料的表現。

金磚匯通觀點認為,經濟資料主導美元和黃金依舊是當前判斷趨勢的核心和關鍵,關注今晚的美國初請失業金人數和週五晚上的非農就業資料的表現。金銀操作層面繼續以分批逢低買入為主的判斷不變。

二.技術面分析

1.美元指數:前期持續上漲創出102.99點的高位後一路震盪回落走低,觸及89.206點的低位後,開始向上持續震盪走高;整體價格在MA200上方執行。中期走勢繼續保持震盪向上的走勢,價格突破93點的關鍵阻力後開啟上行空間。當前行情反彈乏力,日內有震盪趨勢繼續逢高看空。

2.歐元/美元:前期自2020年3月底企穩1.0635低點開啟上漲走勢;2021年1月觸及1.23495點的高位後持續震盪下行。當前走勢是回落企穩1.17點的中長期多空分水嶺的支援後,二次反彈走高觸頂後中長期處在回落調整的下行走勢中;匯價整體執行在MA200均線下方形成調整趨勢。當前行情日內有繼續探底反彈的趨勢。

3.美元/日元:前期自2020年3月底企穩101.178低點開啟上漲走勢,觸及111.71點高位後震盪回落走低;2021年1月觸及102.560點的低位支援後震盪向上突破MA200均線阻力後反覆走高執行;中長期走勢已經恢復到了7月24日到高點。當前日內繼續震盪向下調整的趨勢。

4.英鎊/美元:前期自2020年3月底企穩1.14078低點開啟上漲走勢,盤中突破了MA200均線的關鍵阻力而上行走高;2021年6月觸及1.42493點高位後開始震盪走低;中期走勢繼續震盪向上走勢。當前行情逢低看多繼續向上的趨勢。

5.澳元/美元:前期自2020年3月底企穩0.56618低點開啟上漲走勢;盤中突破了MA200均線的關鍵阻力而上行走高;2021年2月觸及0.80072點高位後開始震盪走低。當前行情觸底考驗0.7280的支援走勢後震盪走高的趨勢,繼續逢低看多。

6.美元/人民幣:離岸價前期自2020年5月高位7.1964開啟下跌走勢,盤中跌破MA200均線的關鍵支援而下行走低;2021年5月觸及6.3477點低位後開始震盪走高。當前行情日內有向下震盪的趨勢。

7.現貨黃金:金價從1445美元/盎司的前期低點一路展開上行,創出之前2075的新高後,先回落後持續震盪下跌達到11個多月。當前整體價格在MA200上下執行,MACD指標弱勢震盪,形成繼續下跌的走勢。近期短線1800美元是支援,日內短線有繼續向上的趨勢,繼續逢低看多。

8.現貨白銀:銀價從19.64/盎司附近大幅下跌回落,創出五年來的新低到11.29美元附近,隨後價格一路反彈上行,兩次上漲達到30美元后展開回落。目前整體價格在MA200下方執行,MACD指標企穩弱勢震盪,60均線支援跌破開啟下跌空間。日內短線突破阻力開啟上行趨勢,當前短線繼續反覆看多向上。

三、交易策略

【風險提示:以上內容僅供參考,據此操作盈虧自負;理性投資,快樂盈利】堅持是一種信仰,專注是一種態度!