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創業板註冊制首年「大考」,1011家上市公司資料全掃描

2021-08-23 18:02:28財經

上世紀90年代中期,全球興起了一波創業板熱潮,各交易所紛紛設立創業板以吸引知識經濟崛起下大量新生的高科技企業。然而,20餘年過去了,最終能夠衝出重圍,真正成長為具有全球影響力的創業板市場卻少之又少。

執行十餘年來,深交所創業板吸引了各行各業的創新、創業企業。截至2021年8月20日,創業板上市公司數量已達1011家,在全球主要創業板市場中位列第四,總市值13萬億元,位列全球第二,僅次於標杆納斯達克。

8月24日,創業板的註冊制改革即將滿週歲,在註冊制時代,創業板又將呈現出一幅怎樣的圖景?

五大行業佔創業板半壁江山

本月初,創業板上市公司數量突破1000家,正式進入「千企時代」,從全球的創業板市場發展來看,上市公司數量突破千家的僅有納斯達克、TSX Venture Exchange以及KOSDAQ,尤其是納斯達克,上市公司數量接近3800家,進而成為全球創業板的標杆。

而伴隨著註冊制的鐘聲,更多的增量得以湧入深交所創業板。相比核准制,創業板註冊制改革的一大亮點是更加多元包容的上市條件,取消了「不存在未彌補虧損」的要求,擬上市企業可視自身情況,靈活適用「預計市值+淨利潤+營業收入」或「預計市值+營業收入」等上市條件。

創業板註冊制下,新申報企業中就有28家企業是以「第二套標準」即「預計市值不低於10億元,最近一年淨利潤為正且營業收入不低於1億元」申報,其中,邁普醫學已上市,雷電微力已註冊生效。

「豐富包容的上市條件為更多硬科技、新業態的優秀企業提供了便利。創業板與科創板錯位發展,適度競爭的格局為更多行業的優質企業提供上市選擇。」達晨創投執行合夥人、總裁肖冰說。

在過去近12年的發展歷程中,創業板不斷壯大,平均每年新增上市公司80餘家,涵蓋了54個行業(按證監會行業分類統計)。

其中,數量排名前五的行業分別為計算機、通訊和其他電子裝置製造業、軟體和資訊科技服務業、專用裝置製造業、電氣機械和器材製造業和化學原料和化學製品製造業,五大行業公司數量達到521家,佔比超過50%。

註冊制下,新上市企業呈現以高階製造和服務行業為主、各行各業均衡發展的態勢,公司家數排名前五的行業分別為計算機、通訊和其他電子裝置製造業、專用裝置製造業、通用裝置製造業、專業技術服務業、電氣機械和器材製造業,合計72家,佔比近40%。

在地域分佈上,創業板上市公司廣泛分佈在30個省份/直轄市,其中家數排名前5名的分別為廣東省、江蘇省、浙江省、北京市、上海市,公司家數分別為238家、140家、120家、115家、62家,合計佔板塊上市公司的67%。這5個地區,也正是中國創新創業企業的集中地。

儘管在數量上,深交所創業板尚居全球第四位,但從總市值來看,深交所創業板僅次於納斯達克,是全球第二大創業板市場。

在市值分佈上,創業板1011家上市公司中,市值在100億元以內的上市公司791家,佔比78%;市值在100-500億元的185家,佔比18%;市值在500億元以上的35家,佔比3%,其中,寧德時代總市值超過萬億,成為創業板「一哥」。

另外,註冊制下創業板新上市公司總市值達到18355.40億元,佔板塊整體市值的14%。註冊制下的企業市值分佈與板塊整體基本一致,市值在100億元之內的上市公司160家,佔比88%;市值在100-500億元的17家,佔比9%,市值在500億元以上的5家,佔比3%。

註冊制下的金龍魚、愛美客(300896.SZ)和華利集團等3家已經位列「千億市值」公司。

分行業來看,市值佔比最高的行業前5名分別為電氣機械和器材製造業、計算機、通訊和其他電子裝置製造業、專用裝置製造業、醫藥製造業、軟體和資訊科技服務業,上述行業市值佔板塊整體的61%。

超半數公司首發募資在5億元以下

發展直接融資一直是資本市場的重要使命,以滬深交易所設立為起點,中國資本市場在30餘年的發展歷程中,不斷推高中國直接融資的規模佔比,不僅有助於健全金融市場功能、豐富金融服務和產品供給,提高金融體系適配性,更加重要的是,有利於穩定宏觀槓桿率,更好防範化解金融風險。

資料顯示:截至2021年8月20日,創業板1011家公司首發募集資金累計6595.52億元,平均首發募集資金6.52億元,超過半數的上市公司首發募集資金在5億元以內,體現出創業的特色,去年10月份上市的金龍魚是創業板唯一首發募集資金過百億的上市公司。

另外,359家公司創業板上市公司實施了474單再融資方案,累計募集資金4515.44億元,這其中,有10家公司是透過「小額快速」機制募集資金11.41億元,高效解決了資金需求。

註冊制改革是提高直接融資比重的核心舉措,也是提升資本市場直接融資質效的重要一環。

「註冊制改革的穩步推進,使得資本市場戰略地位達到了前所未有的新高度,中國資本市場迎來了歷史性的發展機遇。」中金公司成長企業投行部負責人龍亮對第一財經說。

資料顯示:創業板註冊制實施以來,182家註冊制下新上市公司首發募集資金累計1401.47億元,平均首發募集資金7.70億元。深交所共受理創業板公司再融資申請362家次,248家次再融資已註冊生效,擬募集資金2370.49億元,其中170家實施完成,實際融資1638.88億元。

創業板上市公司在深耕主業的同時,積極透過併購重組實現產業整合和轉型升級,實現跨越式發展。

截至8月20日,創業板累計實施完成459單重大資產重組方案,涉及交易金額4210.24億元,募集配套融資金額合計1400.88億元。

從交易型別來看,創業板公司重大資產重組一直以發行股份購買資產為主,自開板至今發行股份(含定向可轉債)購買資產、純現金收購、出售資產和吸收合併分別實施完成372單、68單、18單和1單。從實施主體來看,創業板民營企業積極利用併購重組提高資本配置效率,突破行業壁壘,增強業績規模,累計實施重組交易佔比近九成。