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開啟長期投資,我要做些什麼準備?

2021-06-28 08:17:31財經

來源|中庚基金(ID:zgfunds)

前言

公募基金規模不斷擴大,投資者的養基理念也需要跟著進步。當前越來越多的投資者有了長期投資的意識,但總覺得知易行難。今天我們就來聊一聊,如果想要更好地踐行長期投資理念,需要做好什麼樣的準備呢?

踐行長期投資也有「門道」

踐行長期投資=「咬緊牙關」堅持到底?

短期內這樣做可能有效,但隨著時間的拉長,我們的投資過程可能會變得很痛苦,尤其在市場回撥時,容易失去投資耐心。

實際上,對待投資,我們完全不需要像苦行僧修煉那樣。踐行長期投資也是有「門道」的,掌握了技巧,也能將它變得輕鬆易實現。

01

做適合自己的資產配置

先做好適合自己的資產配置,是踐行長期投資的重要基礎。

有句話說:紙上得來終覺淺,絕知此事要躬行。需要注意的是,資產配置不是簡單粗暴地分散投資,最近就有個反例:一位97年小夥為了分散風險,兩年累計買了上千只基金,每隻僅投10塊錢。且不說上千只基金的組合是否達到了資產配置的效果,這麼多的基金,賣起來也是個大難題,連他自個兒都這樣吐槽:

我們知道,每個人都有屬於自己的資產配置象限圖,之所以要把錢區分開,其實本質原因是每一筆錢都有其特定的投資目標,適合投資的品種、期限也不一樣。先分開,再「對症下藥」,才是合理的資產配置。

特別說明:比例僅供參考,請根據自身實際情況制定

在上圖中「保本升值的錢」和「生錢的錢」就需要我們利用投資來實現更好的效益。比如「生錢的錢」可以承受更高的波動,適合配置權益類產品,以期取得更高的投資回報。因此做好長期投資這場持久戰,資產配置是基礎、是先行者,是理性長期投資的必備武器,它以防範對沖風險為前提,能讓投資者在長期投資的路上即便遭遇了顛簸風浪,也能「睡得著」。

02

提升對權益產品的認知

如果您選擇了購買權益類產品,比如股票基金,那培養投資耐心就是必學的一課。

首先要明白,市場波動是常態,「無波動,不A股」,根據海通證券研究所統計,萬得全A在2005-2019年期間,指數年度漲幅最大為166%(2007年),最小為-63%(2008年),平均數為24%,標準差為60%,標準差是均值的2.5倍。所以做權益類投資的第一步就是適應波動。

下一步,我們還需要認識到,心理和情緒因素對投資有著一定的影響作用。根據《中國權益基金投資者行為金融學研究白皮書》調查顯示,很多基民容易過度自信,導致頻繁操作。

不少權益基金投資者存在過度自信的心理,認為自己能夠跑贏大盤。報告顯示,大部分接受調查的投資者都認為,自己的投資能超越市場平均水平、跑贏大盤。然而調查這部分人的實際收益,其實只有一半左右真正跑贏了大盤。說明投資者確實存在過度自信的情況。

資料來源:《中國權益基金投資者行為金融學研究白皮書》尼爾森、天天基金、華寶證券等,2021/5/25釋出

當投資者過度相信自己擇時的能力,會為追求波段操作而進行頻繁交易。然而,大多數投資者在大多波段操作中,「踏準市場節奏」幾乎只是奢望,理想中的「低買高賣」並沒有實現,繼而影響了投資收益。

所以做權益投資,還要學會處理自己的情緒,很多時候我們所認為的,並不一定是正確的,在投資中保持理性很重要。

03

長錢與長線更匹配

什麼是長錢?深耕君為大家提供三個參考標準:不會為了短期流動性而贖回的錢;能容忍市場反覆震盪或者對市場波動不敏感的「閒錢」;不會追求投機效果的錢。

為什麼很多人怕「套牢」?什麼時候才算是「套牢」呢?

深耕君認為,只有當需要用錢卻取不出來時,才算是被「套」住了。雖說虧損的滋味不好受,但踐行長期投資,很難完全避開下跌,要做好在持有過程中經歷幾個短「牛熊」的心理準備。

而對符合以上三個條件的長錢來說,被「套」的可能性很低,畢竟市場下跌了,總有漲回去的那天。如果我們選擇投資主動權益產品,還將獲得額外的超額收益。舉個例子,截至5月31日,滬指還遠遠沒有達到上一輪「大牛市」的頂點,而wind股票型基金指數早已創出了新高。

資料來源:Wind,統計區間2015/6/1-2021/5/31

04

管住「頻繁交易的手」

都說「知易行難」,都知道長期投資的好,但偏偏就是管不住「衝動」的手。

2021年《一季度基民報告》顯示,除了市場行情波動外,追漲殺跌、頻繁交易是造成「基金賺錢基民不賺錢」困境的主要原因。其中,持有基金時長短於3個月的使用者中,超7成是虧損的,同時,追漲殺跌的使用者較基金淨值漲幅少賺40%。

深耕君建議,如果您也存在這樣的煩惱,可考慮配置設有最短持有期機制的產品,當前市面上有許多一年持有期、三年持有期,甚至五年持有期的基金產品,透過產品機制被動持有,可以規避這種短期頻繁申贖的行為,讓投資者的收益更貼近基金的真實收益。

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