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【基金E課堂】買入的基金跌了怎麼辦?

2021-06-25 19:38:16財經

編者按:公募基金是適合百姓理財的好工具,越來越多的投資者選擇了公募基金。基金適合長期持有,我們設立基金E課堂,用一系列歷史資料、一張張圖表,與廣大投資者一起分享基金投資知識和投資理念。

在市場行情好時,大量投資者熱情認購新發基金或申購老基金。但是,如果買入後就遭遇市場下跌,應該怎麼辦呢?

我們假設一個最壞的場景:入場時點非常不走運,買入後就遭遇了當年最大幅度的下跌。那麼你買的基金需要多久才能扭虧為盈呢?我們選取了2015年1月1日前成立的主動權益類基金作為樣本進行統計。

不知道你是否還記得2020年初那場大跌,當時我們的心裡都充滿了恐慌。但事後來看,即使不巧買在年初高點,75%的樣本基金都能在5個月內扭虧為盈,還有25%的樣本基金僅用了不到3個月就扭虧為盈了。而且,只要繼續持有,還能獲得相當不錯的收益,一半的基金漲幅都在31%以上。

我們繼續回顧歷史,去看看每一年最「不走運」情況。2017年、2019年,50%的基金都能在半年時間內扭虧為盈;2016年和2018年,扭虧為盈需要的時間要長一些,都要等待1年以上才可以翻盤。但只要堅持長期持有,「不走運」只是暫時的。

如下表所示,2016年「最不走運時點」買入的基金,堅持持有至今,收益率的中位數達到了78%;同樣地,2017、2018、2019年「最不走運時點」買入的基金,收益率的中位數也都在60%以上。

只要中國經濟穩定,股票市場的長期趨勢就是向上的;市場波動、基金漲跌都是常態。購買基金應堅持長期持有,理性面對短期漲跌,時間會給予耐心的人豐厚的獎賞。

注:資料來源:易方達網際網路投教基地,Wind,資料測算區間為2016年1月1日至2021年4月16日;

2015年1月1日前成立的主動權益類基金,包括wind分類下的普通股票型54只,偏股混合型435只;

1/4分位數和3/4分位數:每一指標均為按絕對值由小到大排列後,處於25%和75%位置的數值;

買入後最大虧損幅度,指在當年買入後可能發生的最大虧損幅度;

基金過往業績不預示未來,基金有風險,投資需謹慎,中國大陸基金運作時間較短,不能反映證券市場發展所有階段。

基金小知識:

為什麼買基金時有的是「認購」、有的是「申購」?有什麼區別嗎?

認購和申購都是指購買基金的行為。

認購是在基金募集期內購買基金份額的行為,俗稱「購買正在發行期的新基金」;申購是在基金合同生效後,申請購買基金份額的行為,俗稱「購買老基金」。

基金認購與基金申購的區別在於:

(1)認購是在基金募集期間購買,申購是在基金合同生效後購買;

(2)通常情況下,投資者的認購申請一經受理不允許撤銷,但申購申請可以在基金合同及銷售機構規定的時間內撤銷;

(3)認購通常是按1元/份的初始面值進行認購,而申購通常遵循「未知價」原則,即申購價格按申請當日收市後計算的基金份額淨值為基準進行計算(每日按照面值進行報價的貨幣基金除外);

(4)認購份額要在基金合同生效時確認,並且通常有封閉期;而申購份額通常在T+3日之內確認,確認後可以按照基金合同約定進行贖回。