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公募基金史上首只「40倍基」出爐!

2021-06-26財經

公募基金歷史上首只「40倍基」出爐!

本周A股三大股指強勢反彈,滬指重新站上3600點,不少基金凈值創下新高,更有基金成立以來的收益率達到驚人的40倍!若投資者在成立之初以10萬元買入這只基金,經過17年,如今將變成400多萬元!

首只「40倍基」收益亮眼

Wind數據顯示,截至6月25日,成立於2004年8月的華夏大盤精選A,最新基金凈值增長率為4041.51%,累計凈值27.0260元,最新單位凈值為20.2220元。這也是首只成立來報酬率超40倍的基金。換句話說,在2004年以10萬元買入華夏大盤精選A,至今報酬超400萬元。

有意思的是,該基金2021年一季度份額為2.66億份,相較2020年末的3.63億份有所下降。

此次並不是該基金首次報酬率突破40倍。今年2月,華夏大盤精選基金凈值增長率曾一度突破4300%,隨後在A股市場寬幅震蕩下,基金凈值增長率回落至4000%以下。

數據來源:Wind

從階段業績表現來看,Wind數據顯示,截至6月25日,華夏大盤精選A近5年報酬率為144.01%,跑贏滬深300的70.29%;近3年為73.40%,跑贏滬深300近25個百分點;雖然2020年收益率達44.71%,但位列同類基金排名後1/3;2021年以來收益率為2.96%。一定程度而言,華夏大盤精選A40倍的報酬表現主要依靠歷史業績積累。

梳理資料顯示,華夏大盤精選A自成立來共有9任基金經理,2005年12月31日到2012年5月期間,由「公募一哥」王亞偉管理,任職期間的報酬率超1198.91%。現任基金經理陳偉彥從2017年5月起接手,任職期報酬為117.41%。

數據來源:Wind

此外,成立於2003年7月9日的嘉實增長,截至6月25日,凈值增長率達3107.22%;富國天益價值、景順長城內需增長、景順長城鼎益、興全趨勢投資、富國天惠精選成長是「20倍基」。其中,富國天惠精選成長、興全趨勢投資等基金的基金經理變動較小,尤其是富國天惠精選成長,自2005年成立以來一直由基金經理朱少醒管理。

買基「勝率」有多高?

盡管基金的「賺錢效應」明顯,不過,如果擇基失誤,投資者也可能拿好幾年仍被套牢。中證君梳理了成立超過一年的主動權益基金,3673只有統計數據的基金(A、C分開統計)中,有38只至今仍然虧損。例如,如果投資者在基金成立之初便買了長盛國企改革主題,持有至今將虧損38.3%,工銀瑞信互聯網加成立至今虧損26.9%,博時特許價值R、易方達新常態也虧損超20%。

盤點這些虧損基,大部份成立於2015年的牛市高點。不過,也有成立10年仍然虧損的基金,其中,「年齡」最大的是中郵核心成長,成立於2007年8月;還有成立於2010年2月的民生加銀精選混合,至今仍是負收益。如果投資者不慎選中這些基金,或許會白白「陪跑」10年。

不過,盡管有少數基金仍然虧損,整體來看,買基金的「勝率」非常高,上述3673只基金中,基金的中位數收益為83.18%;共有3623只取得正收益,占比98.64%。

對比之下,Wind數據顯示,3847只上市超1年的股票中,持有至今賺錢機率為76.01%,有923只至今仍然虧損。一些上市超過10年的老股票甚至被ST,如2000年上市的中昌數據、2010年上市的ST弘高、2007年上市的綠大地等,至今虧損超70%。

選對基金很重要

對於普通投資者而言,如何提高投資基金的勝率?

金鷹基金權益投資部總經理陳立表示,一方面,長期持有很關鍵。要做好自己的理財計劃,安排合適的資金比例進行基金投資,對市場的波動要有充分了解,相對淡化短期的波動,保持良好的心態,可以把投資交給基金公司、基金經理,並且持有基金的時間盡可能長一些。

另一方面,要評估自己的風險承受能力,同時對所選產品的基金經理的風格、歷史中長期收益率和波動情況進行了解,選擇適合自己風險偏好、基金投資風格認同的產品。比如偏科技類的基金,受到行業技術更叠、外部擾動因素,可能收益波動性相對較大;而偏消費類基金,由於內需消費市場具有比較穩定的增長潛力,收益的波動性會相對較小。

信達澳銀總經理朱永強指出,基金投資是一種標準化的投資行為,可關註基金投資範圍、投資風格穩定性、長期業績等指標。從過往20多年發展來看,公募基金的收益是很可觀的。